ความสัมพันธ์ระหว่างอัตราผลตอบแทน ปริมาณซื้อขายหลักทรัพย์ของนักลงทุนและความผันผวนของอัตราผลตอบแทนจในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

ปีที่ 33 ฉบับที่ 2 หน้า 264-277

http://kasetsartjournal.ku.ac.th/kuj_files/2012/A1211081128207968.pdf

ไทย

นักลงทุน;การลงทุน;ตลาดหลักทรัพย์;พฤติกรรมการลงทุน;ปริมาณการซื้อขาย;ความผันผวน;อัตราผลตอบแทน

Trivariate structural vector autoregressive;Trading volume;Return;Volatility;Noise trading risks

This study used a trivariate structural vector autoregressive model to find the relationships among returns, volatility, and trading volumes of all investor types on the Stock Exchange of Thailand (SET) to observe noise trading risks. The results showed that noise trading risks occur on the SET because the trading volumes of local investors, foreign investors, and institutional investors affected returns. Thus, SET regulators should educate investors about noise trading risks phenomena and monitor all trading activities for efficient trading purposes.

[1] ธนโชติ บุญวรโชติ (มหาวิทยาลัยเกษตรศาสตร์ คณะอุตสาหกรรมเกษตร ภาควิชาเทคโนโลยีอุตสาหกรรมเกษตร)
[2] สัณหกิจ ปัญญาวัฒนานาท์ (มหาวิทยาลัยเกษตรศาสตร์ คณะอุตสาหกรรมเกษตร ภาควิชาเทคโนโลยีอุตสาหกรรมเกษตร)

[1] Tanachote Boonvorachote (Kasetsart University, Bangkok (Thailand). Faculty of Agro-Industry. Department of Agro-Industrial Technology)
[2] Sanhakit Panyawattananon (Kasetsart University, Bangkok (Thailand). Faculty of Agro-Industry. Department of Agro-Industrial Technology)